阿直（吳鎮宇 飾）和阿車（倪星 飾）是精靈變一對好朋友。阿直的精靈變職業是殯儀館的化妝師，因職業的精靈變關系從未結交過一個女朋友；阿車在叔叔陳師傅（林正英 飾）的跌打館裡幫忙，本身有點兒小道行，精靈變卻是精靈變個不務正業、玩樂調皮的精靈變傢夥。阿車欠下黑社會老大貴利雄（黃光亮 飾）一筆錢，精靈變為籌措資金絞盡腦汁。精靈變偶然機會兩人與殯儀館老板（吳耀漢 飾）打賭，精靈變在農歷十五月圓之夜引出傳說中的精靈變芭蕉精。為措資金，精靈變二人鋌而走險。精靈變結果引出的精靈變芭蕉精化身為阿直所迷戀的模特Iris（傅麗人 飾），但他必須在初一將其送回，精靈變否則一屍兩命，精靈變芭蕉精化做青煙，Iris也會魂歸黃泉……